De Standpunt van het Bestuur over de Overnameaanbieding
Het bestuur van Aedas Homes heeft een negatieve beoordeling uitgebracht over de openbare overnamebod (OPA) die door haar concurrent Neinor Homes is uitgegeven. De biedprijs bedraagt 21,335 euro per aandeel, een bedrag dat volgens het bestuur niet als passend wordt beschouwd. Deze informatie is gemeld aan de Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
De verklaring betreft de eerste OPA-voorstel die door de belangrijkste aandeelhouder van Aedas, het Amerikaanse fonds Castlelake, wordt gesteund. Dit fonds bezit 79% van de aandelen en heeft overeenstemming bereikt met Neinor Homes over de acceptatie. Daarom hebben twee commissarissen van Aedas, die aan dit fonds verbonden zijn, zich van de meerderheid van de raad afgezonderd en hun steun uitgesproken voor de overnamebod.
Reactie van de Onafhankelijke Commissarissen
De overige onafhankelijke commissarissen baseren hun oordeel op een rapport dat door Goldman Sachs is opgesteld. Volgens dit rapport is de biedprijs “niet financieel adequaat voor de aandeelhouders van Aedas (behalve Castlelake)”, en daarom zullen ze het voorstel niet accepteren.
Belangrijkste Punten uit het Rapport en de Voorstellen van Neinor
Het rapport van de raad benadrukt enkele kernpunten die Neinor in haar prospectus voor de OPA naar voren heeft gebracht, waaronder de intentie om dividenduitkeringen stop te zetten en de mogelijkheid tot toekomstige beursnotering.
Specifiek heeft Neinor expliciet aangegeven niet door te willen gaan met de dividendpolitiek die Aedas tot nu toe heeft gevoerd. Toch verzekert het bedrijf dat, na afronding van de overname, Aedas dividenduitkeringen zal blijven doen op basis van de behoeften en doelstellingen van de groep.
Beoogde Aandeelhoudersrechten en Toekomstige Uitgangspunten
Wat betreft de beursnotering, heeft Neinor aangegeven gebruik te willen maken van haar recht om een gedwongen verkoop te eisen van de resterende aandelen Aedas in handen van aandeelhouders die niet op de overnamebod ingaan. Dit zou gebeuren tegen de prijs zoals die wordt afgehandeld en tot een eventuele exit van de beurs.
Daarnaast voorziet Neinor dat Aedas blijft opereren als een dochteronderneming van de groep, met behoud van haar juridische identiteit. Het bedrijf zal wel haar bestuursstructuren herzien en haar operationele en arbeidsomstandigheden evalueren. Dit kan leiden tot aanpassingen in het personeelsbestand van Aedas.
